CAS 研究論文是受資助、經過同行評審的深入作品，重點關注財產傷亡精算實踐中的重要主題。 CAS 研究論文的經費來自 CAS 會員會費、個人資助和其他來源。主題透過多種方式徵集，包括 CAS 委員會和正式徵求建議書。
CAS 研究論文的目標是對 CAS 現有文獻進行重要補充，並讓 CAS 成員能夠獲取適用於其工作的相關資訊和資源，從而有助於推進他們的職業生涯。
研究論文
作者：曲一中、段忠東、李曉軒、裴雷、姚季 (Jeff)
本研究探討了氣候變遷如何重塑西北太平洋熱帶氣旋（TC）的活動模式，以及由此對中國大陸颱風風險和保險損失的影響。預測結果顯示，熱帶氣旋整體發生頻率將有所下降，但高強度風暴的比例將顯著增加，同時其路徑將向北偏移，加劇東部和北部沿海地區的風險。此外，與熱帶氣旋相關的降水預計將顯著增強，加劇洪水風險，尤其是在海平面上升的背景下。這些變化預計將導致保險損失大幅增加，特別是對於極端、低機率事件。研究結果強調了在基礎設施規劃、保險定價和災害防備方面採取適應性策略的緊迫性，同時也承認模型解析度和靜態風險敞口假設的局限性。
作者：Jim Lynch、FCAS、MAAA 和 William Nibbelin
美國意外傷害精算學會 (CAS) 和保險資訊研究所 (Triple-I) 的一項新分析發現，法律體系濫用 (LSA) 和相關的訴訟趨勢導致過去十年責任保險損失增加了 231.6 億美元至 281.2 億美元，這一激增遠遠超過了僅靠經濟通貨膨脹所能解釋的範圍。
作者：Olivier Lopez、Michel Denuit、Mario Ghossoub、Julien Trufin、Justin Kher、Arthur Maillart、Elisabeth Raes、Hugo Rapior、Mohammed-Amine Skoubani 和 Brieuc Spoorenberg
《網路風險：量化、壓力情境、緩解與保險》提出了一種建構網路事件綜合資料庫的創新方法。該論文探討了網路保險面臨的一個關鍵挑戰——可靠地量化網路風險，並為保險公司和風險分析師提供了一個基準工具。
作者：Greg Dietzen，FCAS，MAAA；加勒特·布拉德福德（GISP）凱莉·亞當斯；以及 GISP 的 Claire Palmer
美國傷亡精算學會 (CAS) 和美國精算師學會 (SOA) 聯合發表的研究論文《保險業的高級分析：利用機器學習和高分辨率圖像獲取的建築足跡》重點介紹了機器學習和高分辨率圖像如何增強建築足跡數據，以改善財產和意外傷害保險的承保、評級和索賠。該論文探討了使用人工智慧、地理空間數據和雷射雷達來更準確地評估風險，並包括洪水和野火應用的案例研究。
作者：Julia Hornack，工商管理碩士； Jeffrey Schmidt，ARe，CSCR；以及 Vadim Filimonov，FCAS，MS
隨著強烈對流風暴及其相關的次要災害（即冰雹、直線風和龍捲風）發生得越來越頻繁，保險公司一直在尋找方法來了解和管理這些高影響事件造成的損失。在本文中，作者 Julia Hornack、Jeffrey Schmidt 和 Vadim Filimonov 探討了用於制定財產保險中強對流風暴費率的行業橫斷面方法。
作者首先概述了目前對強對流風暴的理解，並討論了強對流風暴出現和造成破壞的地理和人口背景。然後描述和比較了目前針對這些風暴制定費率的方法，包括有助於制定有效費率的其他因素。最後，作者討論了可用於使強對流風暴建模更有效的其他資料來源。
作者寫道：「對於一些承保範圍集中在高危地區的保險公司來說，強對流風暴已成為一種生存威脅——其資本正以驚人的速度消耗殆盡。對於其他保險公司而言，強對流風暴帶來了持續的盈利挑戰，因為它們難以實現與風險成本上升相匹配的費率增長。無論如何，大多數財產保險公司正試圖以越來越嚴格的方式理解和管理強對風暴流造成的損失。」
作者：Delvin Cai（FCAS）、Stephen Dong（FIAA）和 Leo Lee（FCAS）
本文探討了保險業最具影響力的轉變之一－向 IFRS 17 的轉變。該會計準則旨在提高跨司法管轄區保險報告的透明度和一致性，同時為財產和意外傷害 (P&C) 保險公司帶來獨特的挑戰和機遇，尤其是在多元化的亞洲市場。
本系列由兩部分組成，第一部分重點介紹簡化的保費分配方法 (PAA)，探討其採用、實際意義和新興實踐。這些見解來自我們的作者對亞洲 60 多家財產和意外傷害保險公司的全面研究和調查，其中包括香港、新加坡和馬來西亞等已經實施 IFRS 17 的地區。
研究結果旨在幫助精算師、金融專業人士和高階主管度過這段轉型時期。本文透過詳細的產業分析和實務見解，為實施或準備遵守 IFRS 17 的人員提供指導。
作者：Jim Lynch，FCAS，MAAA；Dave Moore，FCAS，MAAA；William Nibbelin 和 Dale Porfilio，FCAS，MAAA
這項研究由傷亡精算協會和保險資訊研究所共同發起，評估了截至 2023 年底社會和經濟通貨膨脹對汽車責任保險的影響。 。本文使用精算方法評估這些影響，例如分析損失發展因素（LDF），追蹤損失估計如何隨時間變化，並比較實際損失與預期損失的出現。還研究了索賠頻率和嚴重程度的趨勢，揭示了索賠數量及其平均成本的變化如何影響整體通膨壓力。
作者：Brian Kaul、Janine Bender、ASA、MAAA、Ben Leiser、FSA、MAAA、Lisa Parker、ASA、MAAA、Risk & Regulatory Consulting, LLC
由聯合風險管理研究委員會贊助
2020年XNUMX月，新冠病毒大流行的出現動搖了全球經濟秩序，促使政府大規模封鎖、企業倒閉和刺激支出。疫情爆發幾個月後，評論員開始談論所謂的“新”“新常態”，因為公民正在適應文化和商業的變化，這些變化伴隨著強制佩戴口罩、在家工作、保持社交距離和大規模關閉學校，以及疫情的普遍上升。在一個不斷變化的世界中，「新」新常態的概念是指與過去經歷的不同、現在正在成為常態的事物。展望未來，為了清楚起見，本文將提及「新常態」而非「新」新常態
隨著數位資產持續重塑金融業，網路保險公司也必須在微觀和系統層面保護客戶。傷亡精算協會和精算師協會發布的「保險應用數位資產風險框架」為精算師維護快速發展的數位資產格局的完整性和穩定性奠定了基礎。
除了提供科學嚴謹的框架來量化數位資產生態系統中的網路風險外，該報告還展示了基於真實損失數據的頻率嚴重性模型，用於對數位資產中的網路風險進行定價。作者也部署蒙特卡羅模擬來估計尾部風險，從而揭示制定風險管理策略的實用見解。
由於數位資產的使用將繼續增長，所有精算師都將受益於該報告提供的教育和見解。
作者：Jim Lynch（FCAS、MAAA）和 Dave Moore（FCAS、CERA）
在先前的 CAS 研究論文中，我們描述了一種使用全行業損失發展因素來檢測與社會通貨膨脹現象描述一致的情況的方法。本文主要關注年度報表附表 P 中定義的商業汽車責任保險。我們估計，20 年至 2010 年間，社會通貨膨脹使商業汽車責任索賠增加了超過 2019 億美元。我們發現，檢測過度索賠膨脹的一項指標，日曆年 2021-12 個月損失發展係數（縮寫為 CYR 60-12 LDF）在 60 日曆年之後顯著下降。和2019 年。 CYR 2020-2021 LDF 仍然顯著高於十年前，這證明即使在2016 年和2017 年，一定程度的社會通貨膨脹仍然影響到行業業績。 12 億美元60 年至 2020 年期間，大部分成長來自於分析中新增了 2021 年和 30 年。
由保險資訊研究所和傷亡精算協會贊助
作者：Jim Lynch（FCAS、MAAA）和 Dave Moore（FCAS、CERA）
社會通貨膨脹現象引起了財產和意外保險行業的廣泛關注。儘管人們普遍認為該術語涉及保險結算的過度增長，但它並沒有嚴格的定義。我們檢查了 2019 年標準行業索賠三角中存在該保險的證據。我們發現商業汽車責任的發展模式與大多數對社會通貨膨脹的描述是一致的。我們估計，20 年至 2010 年間，社會通貨膨脹使商業汽車責任索賠增加了超過 2019 億美元。我們還使用標準精算指標和視覺化來演示如何向感興趣的非專業受眾（例如立法者、監管機構、新聞媒體和公眾）展示精算見解。
由保險資訊研究所和傷亡精算協會贊助
作者：艾達費拉拉、愛德華弗曼、茨維坦卡卡拉吉佐娃
本研究的目的是透過試點和實施一項調查工具來增強我們的能力，為更全面地評估小額保險（MI）對任何國家（無論其發展水平如何）低收入家庭的潛在好處鋪平道路。了解與購買健康、人壽和財產保險有關的風險和保險相關決策的驅動因素。就本文而言，作者將 MI 指的是提供低收入個人限額小、承保範圍簡單的傳統保險產品。
作者：Robert J. Erhardt，ACAS；馬蒂厄·布德羅；大衛‧A‧卡羅扎；和於克佳
洪水是美國損失最慘重、最具破壞性的天災之一，洪水造成的經濟損失呈現上升趨勢。雖然眾所周知，這一趨勢主要是由人口和財富增加造成的，但氣候變遷也以更微妙的方式影響洪水風險。作者合併了經濟洪水損失、歷史氣候、人口普查人口和地質特徵的數據，以探索洪水損失和氣候趨勢的驅動因素。這些數據涵蓋 292 年至 1979 年期間橫跨美國大陸的 2018 個流域。作者擬合了洪水損失頻率的貝葉斯空間混合效應模型和人均洪水嚴重程度損失的貝葉斯混合效應模型。這兩個模型都控制測量的協變量，包含隨機效應以捕捉未測量的協變量的變化，並量化洪水風險的氣候驅動因素。
作者：李紅、蘇建熙
在該計畫中，作者結合貝葉斯動態模型對美國特定州的野火損失進行建模和預測。特別是，野火頻率透過貝葉斯多尺度動態計數混合模型（DCMM）進行建模，該模型能夠捕捉野火資料的許多程式化特徵，包括零膨脹、與泊松分佈相比的過度分散、以及隨時間變化的模式。此外，DCMM 能夠整合不同狀態的空間依賴性，從而提高各個狀態的預測效能，特別是那些歷史頻率較低的狀態。然後，作者將未來野火損失的預測分佈應用於具有不同特徵的野火巨災（CAT）債券的定價，並評估其對不同州保險公司的對沖有效性。
作者：CAS、CoreLogic、Milliman
美國西部野火造成的前所未有的損失促使人們需要減少高風險地區的野火風險；同時，社區和房主需要工具來了解各種緩解野火風險方法的成本和效益。適當量化各種緩解措施（例如緩解保費抵免）的影響可以使保險公司和消費者受益，並為公共政策和公共安全決策提供資訊。本文探討了災難模型對緩解努力進行量化的必要性，概述了精算考慮因素和開發野火緩解溢價信用的方法，並描述了獲取數據和實施緩解溢價信用的挑戰。本文透過基於代表北加州野火風險顯著集中的特定社區的詳細案例研究來闡述這些概念。
作者：Michael A. Bean，FCAS、CERA、FCIA、FSA、博士
儘管網路保險自 1990 世紀 XNUMX 年代以來就已推出，但它仍然是一種相對較新的產品，並且不斷變化。該報告使用概念方法來識別和評估網路保險的潛在風險措施。該報告特別研究了每種網路保險可能產生的損失，並確定了與這些損失相關的潛在風險措施。然後，該報告根據一組標準評估這些潛在的風險敞口指標，其中包括計算的難易程度、計算審核的能力、與損失的關係強度、保險期限內的穩定性以及對隱私法律和監管的擔憂要求。
作者：馬庫斯·格斯曼和傑克·莫里斯
分層分塊準備金模型提供了一個參數框架，用於使用微分方程式描述整體保險索賠流程。本文討論如何在完全貝葉斯建模框架中指定這些模型，以共同擬合已付和未償索賠開發數據；演示建模者如何利用他們的專業知識來描述特定的開發特徵並將先驗知識納入參數估計；探討增量理賠支付和累積理賠支付建模之間微妙但重要的差異；檢查多個維度的參數變化；並介紹了一種將市場週期資料納入建模過程的方法。透過 R 中的 brms 套件使用 Stan 顯示範例和案例研究。
透過康寧
本文作為經濟情景產生器 (ESG) 的基本指南，重點介紹財產傷亡保險業的應用。 ESG 是一種基於電腦的模型，提供各種經濟和金融變數可能的未來值的模擬範例。本文提供了有關 ESG 性質的一般信息，討論了良好 ESG 的基本特徵，並為某些經濟和金融變量的隨機過程和建模提供了指導。討論了金融市場模型規格、模型校準和模型驗證的重要性。這確保了 ESG 將產生相關且足夠穩健的模擬結果，並且能夠真實地反映市場動態。本文也提供了具體的說明，描述了在建構和使用特定 ESG 時所做的問題和決策。深入探討了與投影時間框架相關的考慮因素。最後，討論了開發 ESG 時的軟體選擇範圍，將開源 ESG 與商業供應商提供的解決方案進行了比較。
由 CAS 和加拿大精算師協會提供
加拿大精算師協會 (CIA) 和傷亡精算協會 (CAS) 的這份報告分析了大麻合法化對車輛事故經歷的影響。本報告利用機器學習演算法的技術進步來尋找資料模式，從觀測資料中選擇控制單元的嚴格方法，以及最近開發的黑盒模型因果解釋途徑。該研究使用了2016-2019年加拿大和美國的數據，包括加拿大私家車碰撞和損失、美國致命事故和天氣因素的官方報告。對於每個資料來源，選擇統計和機器學習模型來解釋不同的可變性來源。
