Casualty Actuarial Society

Research

1998 Massachusetts Private Passenger Automobile Cash Flows-Bodily Injury Coverages Premiums, Expenses and Losses

Initial Relative Loss and Expense Weights

Quarter (1)




Premium
(2)



Premium
Taxes
(3)




Commissions
(4)



Other
Expenses
(5)
=(2)+(3)=(4)


Total
Expenses
(6)




Losses
(7)
=(5)+(6)
Total Losses
and Expenses
               
0 192.000 0.000 0.000 24.320 24.320 0.000 24.320
1 391.000 23.000 132.800 36.480 192.280 4.475 196.755
2 215.000 0.000 0.000 24.320 24.320 24.161 48.481
3 159.000 0.000 0.000 18.240 18.240 46.770 65.010
4 42.000 0.000 0.000 18.240 18.240 69.440 87.680
5 1.000 0.000 0.000 0.000 0.000 85.084 85.084
6 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 83.076 83.076
7 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 68.697 68.697
8 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 58.273 58.273
9 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 46.087 46.087
10 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 39.390 39.390
11 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 28.562 28.562
12 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 26.175 26.175
13 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 22.612 22.612
14 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 21.160 21.160
15 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 15.515 15.515
16 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 14.798 14.798
17 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 11.361 11.361
18 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 10.575 10.575
19 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 7.980 7.980
20 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 7.541 7.541
21 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 5.606 5.606
22 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 4.835 4.835
23 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 3.454 3.454
24 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 2.922 2.922
25 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 2.211 2.211
26 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 1.795 1.795
27 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 1.474 1.474
28 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 1.076 1.076
29 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 1.135 1.135
30 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.993 0.993
31 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.572 0.572
32 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.726 0.726
33 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.555 0.555
34 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.514 0.514
35 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.567 0.567
36 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.345 0.345
37 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 1.476 1.476
38 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.150 0.150
39 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.283 0.283
40 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.174 0.174
               
Total 1000.000 23.000 132.800 121.600 277.400 722.599 999.999
               
Weights for premiums, commissions, other expenses and losses are chosen to preserve loss to expense ratios in the Commissioner's Decision on 1997 rates.
Weight for premium tax is 0.0230        
Weight for commission is 0.1328        
Weight for other expense is 0.1216        
Weight for loss is 0.7226